(AOF) - Première banque française à présenter ses comptes du quatrième trimestre, BNP Paribas a dépassé les attentes grâce au dynamisme de ses activités de marché. En conséquence de quoi, elle occupe l'une des premières places du CAC 40 grâce à une progression de 1,93% à 65,57 euros. UBS souligne que les nouvelles prévisions du groupe pour la période 2024-2026 sont légèrement supérieures aux attentes du marché. Elles dépassent ainsi de 4% le consensus au niveau du bénéfice net.
Au quatrième trimestre, BNP Paribas a généré un bénéfice net, part du groupe, en progression de 15,7% à 2,322 milliards d'euros, à comparer avec un consensus de 2,29 milliards d'euros. Le coût du risque a reculé de 5 points de base à 38 points de base. Sur l'ensemble de 2024, BNP Paribas a généré un résultat net part du groupe a atteint le niveau record de 11,688 milliards d'euros. La banque visait un résultat net part du groupe supérieur au résultat net distribuable 2023 de 11,2 milliards d'euros.
2024 a notamment été marquée pour BNP Paribas par l'acquisition d'Axa Investment Managers, dont le closing est prévu pour mi-2025.
Les revenus trimestriels ont augmenté de 10,8% à 12,137 milliards d'euros grâce à la forte croissance de ses activités de marché. Les activités Equity & Prime Services ont vu leurs revenus bondir de 30% à 856 millions d'euros et ceux des activités FICC (obligations, change, et matières premières) de 34,2% à 1,156 milliard.
Acompte semestriel sur dividendes
BNP Paribas a confirmé sa politique de distribution au titre des exercices 2024, 2025 et 2026, à savoir un taux de distribution de 60%, dont 50% minimum en dividendes. Elle mettra en place un acompte semestriel sur dividendes à partir de 2025 sur la base de 50% du bénéfice net par action du premier semestre, avec un premier paiement le 30 septembre 2025 au titre du premier semestre 2025.
Sur cette base, le conseil d'administration proposera de verser un dividende de 4,79 euros. En complément, un programme de rachat d'actions de 1,08 milliard d'euros sera lancé au deuxième trimestre 2025. Si le coupon est conforme aux attentes, le marché anticipait 1,062 milliard d'euros de rachat d'actions, signale UBS.
Le ratio de fonds propres durs (CET1) a augmenté de 20 points de base sur le trimestre à 12,9%, dépassant ainsi de 10 points de base les attentes.
Trajectoire pour 2025 et 2026
S'agissant de sa trajectoire pour 2025 et 2026, BNP Paribas anticipe une croissance annuelle moyenne supérieure à 7% pour le résultat net et de plus de 8% pour le bénéfice par action pour 2024-2026. Sur cette période, les revenus devraient enregistrer une croissance annuelle moyenne supérieure à 5% (y compris projet Axa IM) et d'environ 4% (hors projet Axa IM). Le groupe poursuivra ses mesures d'efficacité opérationnelle en 2025 et 2026, à hauteur de 600 millions d'euros d'économies par an.
Elle vise également un ROTE (rentabilité des fonds propres tangibles) 2025 de 11,5%, contre de 11,5% à 12% auparavant, et un ROTE 2026 de 12%.
L'établissement bancaire a également annoncé qu'il présentera le 26 juin un nouveau plan stratégique pour la banque commerciale en France. Il prévoit en outre l'extension du plan stratégique de Personal Finance (crédit à la consommation) à l'horizon 2028. BNP Paribas affiche pour ambition de porter la rentabilité de ces activités au niveau de celle du groupe. L'impact anticipé sur le ROTE groupe de a été évalué à 1% à l'horizon 2028 dont 0,5% d'ici 2026.
Enfin, la banque cible un ratio CET1 (pre FRTB) d'environ 12,3% au 31 décembre 2025 et 31 décembre 2026 après les acquisitions en cours.
