(AOF) - TotalEnergies (+1,74% à 58,01 euros) a enregistré une des plus fortes progressions du CAC 40 après des résultats au quatrième trimestre supérieurs aux attentes. Subissant une baisse de prix du pétrole et des marges de raffinage, sur cette période, le groupe pétrolier a enregistré un résultat net ajusté de 4,4 milliards de dollars (contre un consensus de 4,2 milliards), en repli de 15,7% sur un an. Le bénéfice net ajusté dilué par action a baissé de 12% à 1,90 dollar. L'Ebitda ajusté ressort à 10,5 milliards d'euros, en repli de 10% sur un an.
Sa production de 2,30 millions de barils par jour a diminué de 7% par rapport au trimestre précédent.
Sur l'année 2024, la compagnie affiche un résultat net ajusté de 18,3 milliards de dollars (en repli de 21% et contre un bénéfice net ajusté record de 23,2 milliards de dollars en 2023) et un cash-flow de 29,9 milliards de dollars (en recul de 17%) dans un environnement de prix moins favorable, avec notamment des marges de raffinage en fort repli, après deux années exceptionnelles. L'Ebitda ajusté se replie de 14% à 43,14 milliards de dollars.
En 2024, pour l'activité Aval, le résultat opérationnel net ajusté s'établit à 3,5 milliards de dollars, en retrait par rapport à 2023 du fait de la forte baisse (-44%) des marges de raffinage en Europe et de performances opérationnelles dégradées de certaines unités.
Avec des rachats d'actions de 8 milliards de dollars sur l'année, le pay-out s'établit à 50% du cash-flow. TotalEnergies termine l'année avec un ratio d'endettement sous les 10%.
Confirmation de sa politique de distribution
Compte tenu des perspectives de croissance du free cash-flow et des rachats d'actions réalisés en 2024 (5% du capital), le conseil d'administration propose à l'assemblée générale des actionnaires, prévue le 23 mai prochain, la distribution d'un solde de dividende de 0,85 euro par action au titre de l'exercice 2024. Le dividende de 2024 est de 3,22 euros par action, soit une hausse de 7% par rapport à celui de l'exercice 2023.
"En outre, le Conseil confirme sa politique de retour à l'actionnaire à plus de 40% du cash-flow pour 2025, qui combinera une augmentation des acomptes sur dividende de 7,6% à 0,85 euro par action et des rachats d'actions pour 2 milliards de dollars par trimestre, niveau qui sera poursuivi dans des conditions de marché raisonnables", signale Total Energies.
Côté perspectives, en 2025, le géant pétrolier prévoit d'augmenter sa production d'hydrocarbures de plus de 3%, soutenue par la montée en puissance des projets débutés en 2024, le démarrage de Ballymore dans le Golfe du Mexique et de Mero 4 au Brésil notamment.
Il vise en outre des investissements nets de 17 à 17,5 milliards de dollars cette année, dont 4,5 milliards dédiés aux énergies bas-carbone, pour l'essentiel à l'électricité.
Ses investissements organiques devraient être d'environ 17 milliards de dollars, "focalisés sur les projets majeurs pour l'atteinte des objectifs de croissance de production à 2030", soit une baisse par rapport aux 18 milliards annoncé en octobre dernier.
S'agissant de sa cotation à New York, qui avait été évoquée en avril 2024 par le PDG Patrick Pouyanné, il a indiqué aujourd'hui qu'il souhaitait transformer son ADR en action. Ce projet pourrait se concrétiser cette année. Il a précisé qu'il ne s'agissait pas de procéder à une double cotation, mais que les actions s'échangent sur les deux marchés.
