C’est une première pour un émetteur public en Europe. Fin janvier, Ile-de-France Mobilités a émis une obligation verte européenne d’un montant de 1 milliard d’euros à échéance 20 ans. Cette opération répond à la nouvelle norme européenne EU Green Bond (EuGB) entrée en vigueur le 21 décembre 2024. « Ile-de-France Mobilités a été le premier acteur public à annoncer une émission selon ce standard auprès de sa base d’investisseurs historiques dès le 22 janvier », rappelle Agnès Gourc, responsable des marchés de capitaux durables chez BNP Paribas Global Markets. BNP Paribas a coconstruit cette émission obligataire verte avec Crédit Agricole CIB. Le livre d’ordres n’a été ouvert que le 28 janvier, afin de laisser dans l’intervalle l’opportunité à sa base d’investisseurs, très diversifiée sur le plan géographique, de prendre connaissance de ce nouveau format et de poser des questions à l’émetteur. « Cette stratégie a permis à Ile-de-France Mobilités de clôturer le livre d’ordres au-delà de 5,9 milliards d’euros, soit l’un des plus gros jamais obtenus par cet émetteur, avec un resserrement record de 6 pb sur la courbe OAT », précise Salma Guerich, responsable origination secteur public sur les marchés des capitaux d’emprunt chez BNP Paribas. Cette obligation affiche donc un coupon de 3,8 %. Preuve du succès de ce format d’émission obligataire verte européenne EuGB, l’émetteur corporate italien A2A (fournisseur d’énergie) a lui aussi annoncé le 24 janvier dernier une émission obligataire verte EuGB d’un montant de 500 millions d’euros à maturité 10 ans qui a connu un franc succès, avec des carnets d’ordres supérieurs à 3,7 milliards d’euros (soit plus de sept fois sursouscrit).