Précurseure en matière d’émissions obligataires « durables », la Banque européenne d’investissement (BEI) continue d’innover. Elle vient d’annoncer sa première émission d’obligations numériques durables, d’un montant de 1 milliard de couronnes suédoises, assortie d’un coupon de 3,68 % à échéance deux ans. Pour réaliser cette opération, la première du genre en Europe à combiner technologie blockchain et financement de projets durables, la BEI a été conseillée par Clifford Chance. « C’est la quatrième émission d’obligations numériques depuis avril 2021 pour la BEI, et des banques françaises ont participé à l’ensemble des opérations (SG Forge – deux fois•–, BNP Paribas et CACIB) », indique Alexander Tollast, counsel chez Clifford Chance. « Cela confirme ainsi l’intention de l’institution de tester la technologie blockchain dans toute sa diversité, puisque chaque opération a été réalisée sur une plateforme différente », ajoute Frédérick Lacroix, associé au sein du même cabinet.
Cette fois-ci, la BEI a choisi So/bond, lancée en avril 2023 par le Crédit Agricole et la banque suédoise SEB. Cette dernière présente la particularité d’être dotée d’un protocole de validation des opérations (Proof of Climate awaReness, PoCR) reposant sur un mode qui incite les opérateurs validant les opérations à minimiser leur dépense énergétique. L’opération vise uniquement les investisseurs institutionnels.
