Une approche résiliente pour générer de l’alpha
L’heure de Robeco Global Stars est venue, la stratégie de gestion active à forte conviction et à toute épreuve de Robeco capable de composer avec la volatilité de 2025 et au-delà. L’incertitude engendre inévitablement des turbulences sur les marchés. Si des marchés volatils peuvent miner la confiance des investisseurs, votre portefeuille ne doit pas en souffrir. C’est dans ce cas de figure qu’une approche d’investissement ciblant les titres de haute qualité prend tout son sens. 

Investir avec une forte conviction
La stratégie Global Stars de Robeco investit dans 40 à 60 de nos meilleures idées à forte conviction ou, comme nous les appelons, des « stars », à partir d’un univers d’investissement de plus de 4 000 entreprises. Cela donne un portefeuille à toute épreuve, sans biais sectoriel, géographique ou stylistique, parfait pour votre allocation core en actions.

Un historique de succès par tout temps

Robeco Global Stars a généré un alpha régulier au fil du temps, c’est-à-dire qu’elle a surperformé son indice de référence, dans un large éventail de conditions de marché, et la stratégie a signé une performance annualisée de 11,04 % depuis son lancement en 2008, contre 9,4 % pour l’indice MSCI World.

Sur des marchés plus volatils, qui font l’objet de tensions géopolitiques et de perturbations commerciales, nous sommes convaincus qu’une stratégie active à forte conviction est l’instrument idoine pour générer des performances attractives grâce à une sélection de titres judicieuse et à une gestion efficace du risque.
 

Pourquoi choisir des actions mondiales ?
Les actions mondiales offrent aux investisseurs à long terme une exposition à la croissance de l’économie mondiale et à l’accélération des gains de productivité grâce aux nouvelles technologies. Leur impact s’étend à tous les secteurs, offrant une protection contre l’inflation ainsi qu’un potentiel de rendements à long terme.

En 2025, une stratégie d’investissement résiliente est nécessaire pour composer avec les éléments suivants :

• Incertitude politique : la perspective de bouleversements politiques sous une nouvelle administration américaine, avec des résultats incertains.
• Cycle économique : les risques de ralentissement de la croissance mondiale, les pressions inflationnistes persistantes et les mesures divergentes des banques centrales rendent les perspectives encore plus complexes.
• Géopolitique : les tensions et l’évolution des alliances dans les relations internationales créent des risques et des opportunités imprévisibles.

Une stratégie Actions mondiales vous expose à des entreprises de premier plan dans les économies développées du monde entier, notamment aux États-Unis, au Royaume-Uni, en Europe, en Australie et au Japon, ce qui confère une diversification géographique à votre portefeuille.

Investir dans les entreprises qui énergisent l’avenir
Les titres Global Stars sont des entreprises sélectionnées dans tous les pans de l’économie et la stratégie n’a aucune contrainte en termes d’allocation sectorielle. Les secteurs que nous suivons comprennent l’IA, les semi-conducteurs, l’analyse de données, l’agriculture intelligente, l’électrification, l’aérospatiale, la robotique, l’énergie, les matériaux, les produits pharmaceutiques de prochaine génération, la santé grand public, les voyages et le tourisme, les produits de luxe, les cosmétiques et la finance. 

Qualité – Comment identifions-nous les titres Global Stars ?

Global Stars ne sélectionne pas les actions en fonction des tendances du moment, des secteurs ou de la géographie – nous ciblons uniquement la qualité par le biais de trois piliers principaux :

• Qualité financière : nous évaluons l’efficacité avec laquelle une entreprise utilise son capital pour générer des bénéfices en mesurant le retour sur capitaux investis (ROIC).
• Qualité de valorisation : nous analysons les flux de trésorerie disponibles (FCF), car « les bénéfices sont une opinion, mais la trésorerie est un fait ». En fin de compte, l’utilisation du ROIC et des FCF comme critères de sélection des actions permet d’obtenir des performances d’investissement relativement plus élevées sur le long terme.
• Qualité durable : en complément de notre analyse fondamentale traditionnelle, les analystes en durabilité de Robeco évaluent de manière indépendante les opportunités et les risques des entreprises en utilisant les critères ESG, ce qui permet d’avoir une compréhension plus globale du profil de risque d’une entreprise. Cela aide nos gérants de portefeuille à prendre de meilleures décisions.  

Construire un portefeuille équilibré tous styles confondus
Grâce à notre approche axée sur la qualité, Global Stars investit dans des actions couvrant tout le spectre des styles. Cela contraste avec le style d’investissement « Growth » qui consiste à investir uniquement dans des entreprises qui affichent une croissance rapide en termes de revenus, de bénéfices ou de parts de marché et qui se négocient généralement à un niveau plus élevé que la valorisation du marché dans son ensemble. Cela diffère également de l’investissement « Value », qui privilégie l’achat d’actions considérées comme sous-évaluées par le marché, dans l’espoir que leur véritable valeur finira par être reconnue. Nous investissons dans ces deux styles, ainsi que dans tout autre style compris entre ces deux extrémités du spectre, ce qui nous permet de créer un portefeuille équilibré à toute épreuve pour nos clients.

Pourquoi choisir Robeco ?
L’équipe de gestion de la stratégie Global Stars, dirigée par Michiel Plakman (chez Robeco depuis 1999), Chris Berkouwer (chez Robeco depuis 2010) et Yanxin Lu (chez Robeco depuis 2011) est stable, chevronnée et hautement qualifiée. L’équipe est épaulée par les 75 professionnels de Robeco Fundamental Equities, qui partagent leurs idées d’investissement et leurs analyses sectorielles et d’entreprises.

Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. La valeur de vos investissements peut fluctuer. 
Source : Robeco, MSCI. Portefeuille : stratégie Robeco Global Stars Equities. Indice : MSCI World Index. Tous les chiffres sont en euros. Données à fin février 2025. Si la devise dans laquelle la performance passée est indiquée n’est pas celle du pays dans lequel vous résidez, vous devez être conscient qu’en raison des fluctuations de taux de change, la performance indiquée peut être inférieure ou supérieure une fois convertie dans votre devise locale. Depuis le lancement, la performance est calculée à partir du premier mois complet. Les périodes inférieures à un an ne sont pas annualisées. Performances brutes de frais, sur la base de la valeur brute d’inventaire. Les valeurs et les performances indiquées sont présentées brutes de frais ; les données de performance ne prennent pas en compte les commissions ni les frais encourus relatifs à l’émission ou au rachat de parts. Ces frais ont un effet négatif sur les performances indiquées.

  En 2024, la stratégie Robeco Global Stars a enregistré une performance annuelle de 30,23 %, contre 26,60 % pour l’indice MSCI World, soit une surperformance de 3,63 %. Sur les dix dernières années, la stratégie affiche une performance annualisée de 13,07 %, surpassant l’indice de 2,41 points (10,66 % pour le MSCI World). Depuis son lancement en décembre 2008, la performance annualisée s’établit à 11,04 %, contre 9,40 % pour l’indice, ce qui représente une surperformance relative de 1,64 %.

Informations importantes : Ces informations sont réservées aux investisseurs professionnels. Les performances passées ne constituent pas un indicateur fiable des résultats futurs. La valeur des investissements et les revenus issus de ceux-ci sont susceptibles de varier à la baisse comme à la hausse ; les investisseurs peuvent de ce fait ne pas recouvrer le montant total investi. Les stratégies actives, dont la stratégie Robeco Global Stars, comportent des risques d’investissement, notamment les fluctuations du marché et un potentiel de sous-performance. Bien que la stratégie vise à générer des surperformances, rien ne garantit que son objectif d’investissement sera atteint. Les opinions exprimées n’ont qu'une valeur informative et ne constituent en aucun cas un conseil en matière d’investissement ni une proposition d’achat ou de vente d’instruments financiers. Le terme alpha désigne l’écart de performance d’un investissement par rapport à un indice de référence et constitue une mesure de la performance.

Investir aujourd’hui dans des actions mondiales à forte conviction :

Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. La valeur de vos investissements peut fluctuer. 
Source : Robeco, MSCI. Portefeuille : stratégie Robeco Global Stars Equities. Indice : MSCI World Index. Tous les chiffres sont en euros. Données à fin février 2025. Si la devise dans laquelle la performance passée est indiquée n’est pas celle du pays dans lequel vous résidez, vous devez être conscient qu’en raison des fluctuations de taux de change, la performance indiquée peut être inférieure ou supérieure une fois convertie dans votre devise locale. Depuis le lancement, la performance est calculée à partir du premier mois complet. Les périodes inférieures à un an ne sont pas annualisées. Performances brutes de frais, sur la base de la valeur brute d’inventaire. Les valeurs et les performances indiquées sont présentées brutes de frais ; les données de performance ne prennent pas en compte les commissions ni les frais encourus relatifs à l’émission ou au rachat de parts. Ces frais ont un effet négatif sur les performances indiquées.

En 2024, la stratégie Robeco Global Stars a enregistré une performance annuelle de 30,23 %, contre 26,60 % pour l’indice MSCI World, soit une surperformance de 3,63 %. Sur les dix dernières années, la stratégie affiche une performance annualisée de 13,07 %, surpassant l’indice de 2,41 points (10,66 % pour le MSCI World). Depuis son lancement en décembre 2008, la performance annualisée s’établit à 11,04 %, contre 9,40 % pour l’indice, ce qui représente une surperformance relative de 1,64 %.

Informations importantes : Ces informations sont réservées aux investisseurs professionnels. Les performances passées ne constituent pas un indicateur fiable des résultats futurs. La valeur des investissements et les revenus issus de ceux-ci sont susceptibles de varier à la baisse comme à la hausse ; les investisseurs peuvent de ce fait ne pas recouvrer le montant total investi. Les stratégies actives, dont la stratégie Robeco Global Stars, comportent des risques d’investissement, notamment les fluctuations du marché et un potentiel de sous-performance. Bien que la stratégie vise à générer des surperformances, rien ne garantit que son objectif d’investissement sera atteint. Les opinions exprimées n’ont qu'une valeur informative et ne constituent en aucun cas un conseil en matière d’investissement ni une proposition d’achat ou de vente d’instruments financiers. Le terme alpha désigne l’écart de performance d’un investissement par rapport à un indice de référence et constitue une mesure de la performance.

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