(AOF) - Plus fort repli de l'indice SBF 120, Ubisoft a chuté de 8,97% à 26,78 euros après avoir émis des obligations convertibles ou échangeables en actions nouvelles (Oceane) ou existantes d'un montant de 495 millions d'euros à échéance 2031 par voie d'offre publique destinée à des investisseurs qualifiés. "Les obligations auront une valeur nominale unitaire de 100 000 euros, et porteront un taux d'intérêt annuel de 2,875%, payable semi-annuellement" et pour la première fois le 5 juin 2024, a confirmé l'éditeur de jeux vidéo dans son communiqué.
Le produit net de l'émission financera les besoins généraux de la société, l'accroissement de la flexibilité financière et le refinancement de la dette existante incluant le refinancement partiel des OCEANEs en circulation venant à échéance le 24 septembre 2024 (les "OCEANEs 2024") pour un montant maximum de 250 millions d'euros de valeur nominale.
Selon Invest Securities, concernant les OCEANE 2024, "le prix de rachat sera compris entre 110,4 et 110,9 euros. Le rachat portera sur 250 millions d'euros, soit 50% de la souche. Au regard de son prix d'exercice (114,4 euros), le rachat de la moitié de la souche 2024 n'aura pas d'effet relutif, sauf à intégrer un rebond de l'action de +280%".
En outre, le prix de conversion/d'échange des Obligations a été fixé à 40,3413 euros, correspondant à une prime de 47,5% au-dessus du cours de référence. Le cours de référence est de 27,35 euros et correspond au prix par Action fixé dans le cadre du placement accéléré simultané d'Actions organisé par BNP Paribas, Crédit Agricole CIB et J.P. Morgan.
Dans le cadre du Placement Simultané d'Actions, environ 3,8 millions d'Actions ont été allouées. Guillemot Brothers Ltd, qui détient 13,4% du capital social et 17,0% des droits de vote de la société1 a participé au Placement Simultané d'Actions et a acquis 365 360 Actions, soit 9,6% du placement.
La date prévue pour le règlement-livraison du Placement Simultané d'Actions est le 30 novembre 2023. La Société ne recevra aucun produit du Placement Simultané d'Actions.
Frédérick Duguet, Directeur Financier d'Ubisoft, a déclaré : "Le succès de cette obligation convertible souligne la confiance des investisseurs dans la qualité de crédit d'Ubisoft ainsi que dans son potentiel de création de valeur à long terme."
