La holding familiale Orpar vient de lever 170 millions d’euros sous la forme d’obligations échangeables en actions existantes Rémy Cointreau. Grâce à cette première opération désintermédiée, l’émetteur renforce notamment son poids au capital du groupe de spiritueux.
Après notamment Groupe Arnault et Artemis (famille Pinault), c’est au tour d’une autre holding familiale bien connue sur le marché des spiritueux de se faire remarquer. Détenue par la famille Heriard Dubreuil et actionnaire à hauteur d’environ 50,5 % du capital de Rémy Cointreau, Orpar a en effet bouclé, début février, son premier financement non bancaire. Pour cette opération inaugurale, l’émetteur a levé 170 millions d’euros à échéance 2019 sous la forme d’obligations échangeables en actions Rémy Cointreau, contribuant ainsi à rouvrir le marché des obligations convertibles dans la zone Europe, Moyen-Orient et Afrique !
L’intégralité de la palette de financement examinée
Avec cette émission, Orpar est parvenu à concrétiser un projet cher à la famille Heriard Dubreuil : son renforcement au capital de Rémy Cointreau. «Pour financer l’OPA lancée en 2013 par Andromède sur Oeneo, société spécialisée dans les métiers du vin, Orpar (filiale à 100 % d’Andromède) avait dû vendre un bloc de titres équivalent à près de 3 % du capital de Rémy Cointreau, rappelle Gisèle Durand, directrice générale adjointe d’Andromède. Cependant, décidée à rester engagée sur le long terme aux côtés du groupe de spiritueux, la famille Heriard Dubreuil s’était fixée comme objectif de se reluer dès que des opportunités de marché se présenteraient.»
Profitant des conditions de financement attractives actuellement offertes, Orpar a commencé à examiner, durant le premier semestre 2014, les diverses solutions pouvant lui permettre de lever les fonds nécessaires...
