L’Edhec Business School étudie l’ESG et l’analyse factorielle à travers une chaire dédiée
La chaire «Scientific Beta» a été fondée en 2019 dans la droite ligne du motto (ou devise) de l’Edhec Business School : faire de la recherche utile à l’industrie. Cette chaire se focalise sur deux thèmes clés qui préoccupent l’industrie financière : l’ESG et le factor investing. Les projets dirigés par le professeur Abraham Lioui sur l’ESG portent sur l’impact de la ruée des investisseurs et des fonds d’investissement sur les prix des actifs notés ESG. Une attention particulière est donnée à la multitude des vendeurs de données ESG et sur l’absence de consensus en matière de classements. In fine, la chaire cherche à évaluer l’existence ou non d’un facteur ESG et donc d’un alpha ESG, mais surtout si la réponse à cette question est impactée par les discordances entre les fournisseurs de classement. L’investissement factoriel, très populaire avant la crise financière, est en train de se réinventer depuis et les nouvelles techniques statistiques ont fait une entrée remarquée dans ce domaine. Nous cherchons à comprendre dans le cadre de la chaire si ces techniques permettent vraiment une meilleure gestion et donc une surperformance par rapport aux techniques traditionnelles. Plusieurs publications publiques et à venir ont déjà été produites par cette chaire.
MSCI s’affirme comme le leader mondial de la recherche et des indices ESG
MSCI Inc, grâce à MSCI ESG Research, est l’un des principaux fournisseurs de notations ESG, d’indices et d’outils analytiques. Depuis plus de 30 ans, MSCI ESG Research mesure et modélise le risque ESG. MSCI Inc. a en effet...
