Lancée le 16 mai et devant se clôturer ce jeudi 26, l’introduction en Bourse de Maisons du monde était déjà couverte en milieu de semaine dernière, selon des sources proches du dossier. Détenu par Bain Capital depuis 2013, le groupe de décoration et d’ameublement souhaite placer entre 325 et 385 millions d’euros, dont environ 160 millions par le biais d’une augmentation de capital. Ce départ prometteur s’expliquerait en partie par un niveau de valorisation jugé «prudent» par des spécialistes, alors que les introductions de sociétés sous LBO suscitent parfois la méfiance des investisseurs. La fourchette indicative de prix, comprise entre 16,50 et 22,25 euros par action, fait en effet ressortir un ratio valeur d’entreprise sur l’Ebitda attendu en 2016 compris entre 9 fois et 10,3 fois. Principal comparable coté de Maisons du monde, le groupe britannique Dunelm est quant à lui valorisé à hauteur de 11,6 fois.