Ramsay Santé poursuit le verdissement de ses solutions de financement. Après avoir intégré l’an dernier des critères RSE dans sa dette syndiquée (term loan•B), puis émis un Euro-PP sustainability-linked (indexation de la marge à des indicateurs ESG), le groupe spécialisé dans l’hospitalisation privée et les soins primaires vient de mettre en place une ligne de crédit de dimension durable… au sein de sa fiducie-sûreté. Une première. Finançant jusqu’alors ses acquisitions d’actifs immobiliers par le biais de crédits-baux immobiliers et de crédits hypothécaires, la société avait mis en place ce dispositif en 2018 dans une logique de diversification. La fiducie-sûreté permet notamment de transférer des biens présents ou futurs dans cette structure juridique, qui est gérée par un tiers. Atout pour les créanciers : ils deviennent automatiquement prioritaires des actifs logés dans celle-ci en cas de défaut de l’emprunteur.

D’un montant de 150 millions d’euros, le nouveau contrat de prêt sert à financer l’achat d’actifs en Ile-de-France et en province. La marge est indexée à un critère relatif aux émissions de gaz à effet de serre des bâtiments concernés. Avec un encours cumulé de 318 millions d’euros dorénavant, la fiducie-sûreté du groupe est devenue l’une des plus importantes sur le marché français.