Le groupe Roche Bobois (249 millions d’euros de chiffre d’affaires en 2017), constitué des marques Roche Bobois et Cuir Center, a lancé son introduction sur le compartiment B d’Euronext Paris la semaine dernière. L’opération, qui devrait se conclure début juillet, consiste en la cession de près d’un million d’actions, dont 70 % sont apportées par la famille Chouchan, fondateur historique de Bobois, et 30 % par le fonds TXR, présent au capital du groupe depuis 2013. Au terme de celle-ci et en cas d’exercice de l’option de surallocation, la première devrait voir sa participation réduite de 24,1 à 16,6 %, le second, qui prépare son désengagement, de 38,3 à 34,8 %. Sur la base du prix moyen de la fourchette comprise entre 19,75 et 24,30 euros, le montant de l’IPO pourrait atteindre 25 millions d’euros. La valorisation de l’entreprise atteindrait alors 218 millions d’euros, soit 10 fois son Ebitda. Un multiple supérieur à celui de Knoll, de 8,26 fois, et sensiblement égal à celui de Restoration Hardware, de 10,7 fois, ses principaux pairs cotés.