L’an passé, les fonds alternatifs ont enregistré une collecte de 70 milliards d’euros pour les fonds Ucits en Europe, contre seulement 10 milliards d’euros pour les hedge funds non réglementés dans le monde. La très forte volatilité des marchés a en effet incité de plus en plus d’investisseurs, en particulier les banquiers privés, à s’intéresser de nouveau à cette classe d’actifs sous son format réglementé. L’embellie se confirme en début d’année, même si les souscriptions nettes, à hauteur de 2 milliards d’euros en Europe sur les fonds Ucits en février selon Morningstar, sont moins dynamiques que l’an dernier.

Dans l’environnement de marché actuel, les stratégies alternatives de type systématiques, comme les CTA (Commodity Trading Advisors) apparaissent comme les plus attractives. Selon le dernier Lyxor Hedge Fund Index, ces dernières sont les seules à avoir obtenu une performance positive de 1,1% depuis le début de l’année. Celle-ci s’explique par leur capacité, via leur modèle, à capter les nouvelles tendances de marchés pour les jouer à la hausse comme à la baisse, offrant ainsi un positionnement plus diversifié et souvent contra-cyclique.