Le secteur bancaire français s’est beaucoup transformé en vingt-cinq ans. Quelles en ont été selon vous les évolutions majeures ?

François Pérol, président du directoire de BPCE : Le milieu des années 1980 marque la première vague de libéralisation des marchés financiers en France : c’est la fin de l’encadrement du crédit, du contrôle des changes, le début des marchés dérivés, des privatisations du secteur bancaire… La modernisation du secteur financier va permettre aux banques de développer de nouvelles activités aux côtés de celles, traditionnelles, de crédit, et d’améliorer par là même le financement de l’économie en offrant à leurs clients une gamme de services plus étendue. Cette modernisation concerne également la banque de détail, et en particulier les moyens de paiement : à partir de 1984, les cartes bancaires connaissent un véritable essor grâce au système de l’interbancarité. C’est à cette époque que naît le concept de banque universelle : les banques commerciales deviennent également des banques de financement et d’investissement. Les établissements français ont poussé ce concept encore plus loin en développant des activités de gestion d’actifs, d’assurances, etc., ce qui leur a permis d’être présents sur l’ensemble de la chaîne de valeur, et de disposer de métiers complémentaires, qui n’ont pas tous les mêmes exigences en termes de fonds propres.

Parallèlement à cette modernisation, les banques françaises ont connu un fort développement à la fois en renforçant leur présence à l’international, notamment dans la banque de détail, et en opérant un mouvement de concentration en France qui a...