Robeco vient de publier son enquête mondiale sur le climat. Quels en sont les grands enseignements ?

Cette étude approfondie, menée auprès de 300 des plus grands investisseurs à travers le monde, aborde les opportunités et les risques liés au réchauffement climatique. Elle montre que les engagements en matière de décarbonation se renforcent et se poursuivent. L’enquête souligne que de nombreux progrès ont été réalisés en matière d’évaluation de la matérialité, puisque la majorité des investisseurs (55 %) évaluent les répercussions de leurs portefeuilles sur les émissions de carbone. Les émissions de Scope 3 restent cependant difficiles à mesurer, et seulement 20 % des investisseurs le font.

Et qu’en est-il de la biodiversité, considérée par tous comme le prochain grand défi ?

La biodiversité est en effet une préoccupation majeure aussi importante que le changement climatique. La nécessité de préserver la biodiversité prend une place croissante au sein de l’investissement durable. Nous constatons une forte évolution avec près de la moitié des investisseurs qui souligne qu’il s’agit d’un aspect important ou central de leur politique d’investissement. Cela reste néanmoins un sujet complexe car l’impact de la biodiversité sur une entreprise reste difficile à établir. Et pour aller plus loin dans l’intégration au sein des politiques d’investissement, ils se heurtent là aussi au manque de données.

La donnée, mère de toutes les batailles ?

En effet, l’enjeu en matière de données est considérable. La qualité des données est un défi majeur à relever et il faut aussi pouvoir « quantifier la durabilité ». C’est pourquoi, enrichir nos connaissances et travailler sur les données est l’une des priorités de nos partenariats académiques ces dernières années. Robeco est convaincu que tous les acteurs du secteur doivent unir leurs efforts afin d’améliorer l’accès et la qualité des données et de définir des normes. Pour apporter une contribution notable à cet effort commun, Robeco a notamment lancé en 2022 l’initiative SI Open Access.

En quoi consiste l’initiative SI Open Access ?

Il s’agit d’une plateforme qui offre à nos clients et chercheurs du monde académique un libre accès à nos données propriétaires sur l’investissement durable, et notamment, aux scores ODD que Robeco attribue aux entreprises à l’aide de son cadre propriétaire ODD (créé en 2017 pour quantifier la contribution aux ODD d’une entreprise). Grâce aux données sur les ODD, les clients peuvent ainsi mesurer leurs progrès dans le temps par rapport à leurs objectifs durables. L’objectif de cette initiative est aussi de partager les retours de nos clients et du monde académique pour améliorer davantage encore notre méthodologie et la fiabilité des données. D’autres données propriétaires seront par la suite mises à la disposition d’un plus grand nombre de parties prenantes.

Pourquoi partager votre donnée ? N’avez-vous pas peur de perdre un avantage compétitif ?

Bien au contraire ! Chez Robeco, nous considérons qu’il est de notre devoir de partager notre expertise avec les autres. Nous avons la chance de disposer d’une très large équipe de recherche durable regroupée au sein de notre Centre d’expertise en investissement durable, qui totalise aujourd’hui plus de 50 personnes (analystes, data scientists, stratégiste climat et biodiversité, actionnariat actif, etc.). Par ailleurs, nous utilisons nous-mêmes à la fois des données internes et externes dans nos processus d’investissement durable. Le principe directeur étant de retenir la meilleure source pour chaque objectif.

Pour vous, la collaboration reste-t-elle un élément déterminant à tous les niveaux ?

Collaborer avec l’ensemble des parties prenantes fait partie intégrante de notre approche. Depuis 2005 déjà, notre équipe d’actionnariat actif engage un dialogue actionnarial avec les entreprises dans lesquelles nous investissons pour contribuer notamment à renforcer les meilleures pratiques durables. Et nous collaborons au niveau international avec de nombreuses initiatives, ainsi qu’avec des groupes comme WWF, avec lequel nous avons noué un partenariat sur la biodiversité au Pays-Bas. Les partenariats avec les universités sont également essentiels pour disposer d’une solide base scientifique dans notre approche d’investissement durable et étendre nos connaissances en matière de durabilité. Ensemble, nous pouvons aller plus loin, plus vite et avoir plus d’influence. Pour nous, la collaboration est clé si nous voulons être au rendez-vous de demain et contribuer à un monde durable !

Destiné aux investisseurs professionnels. Robeco Institutional Asset Management (n° de registre 24123167) est une société de gestion de droit néerlandais agréée par l’AFM ayant la libre prestation de service en France. Tout investissement peut être exposé à un risque de perte en capital. Les informations clés et prospectus sont disponibles sur www.robeco.com/fr.