Groupe FM a récemment levé 310 millions d’euros par le biais de son premier «club deal» bancaire et d’un Euro-PP inaugural. Afin de renforcer le pilotage de sa dette, l’entreprise familiale a logé ces financements au niveau d’une holding nouvellement créée.
Alors qu’il s’apprête à fêter l’an prochain son 50e anniversaire, Groupe FM a décidé de revoir en profondeur sa structure financière. Pour commencer, la société familiale spécialisée dans la logistique, qui a réalisé un peu plus de 1 milliard d’euros de chiffre d’affaires en 2015-2016, a créé en mars dernier une holding financière, FM Finances. «Cette structure doit entre autres nous permettre de simplifier la gestion de nos dettes corporate, qui étaient principalement réparties au sein de nos filiales dans 13 pays sous la forme de lignes bilatérales», explique Pierre Ménager, directeur financier du groupe. Souhaitant par ailleurs refinancer 200 millions d’euros de crédits bancaires et disposer de nouvelles marges de manœuvre pour procéder à des investissements futurs, l’entreprise a en outre levé le 27 juillet dernier 310 millions d’euros auprès de banques et d’investisseurs institutionnels.
C’est en début d’année que Groupe FM s’est attelé à la constitution d’un club deal, ainsi qu’à la réalisation d’un placement privé français (Euro-PP) inaugural. «Notre objectif était, d’une part, d’homogénéiser les conditions de notre dette bancaire (maturités, prêteurs, coupons, etc.) et d’autre part, de diversifier nos sources de financement», poursuit Pierre Ménager.
Six mois de préparation
Un chantier qui a représenté près de six mois de travail pour la direction financière. «Après avoir préparé en interne les principaux termes et conditions (term sheet) relatifs à ces deux opérations, nous avons rencontré...
